Интернет-форум Reddit планирует зарезервировать часть акций в ходе своего IPO — одного из самых ожидаемых в году — для 75 тыс. наиболее активных пользователей, сообщила The Wall Street Journal со ссылкой на источники. Это необычное решение, которое может повысить лояльность компании, но несёт и риски, предупредила газета. Раскрытие параметров IPO Reddit ожидается в феврале.
Детали
Точное число акций, которые Reddit может забронировать для пользователей, пока не определено. Участники форума смогут купить бумаги по цене IPO до того, как начнутся торги: обычно такую привилегию дают только крупным инвесторам, отметила WSJ. Банки предпочитают продавать значительную часть акций на IPO крупным институтам, которые склонны дольше держать акции, чем индивидуальные инвесторы, которые нередко продают бумаги при первых признаках проблем, пояснила газета.
Если акции Reddit после старта торгов вырастут, купившие бумаги по цене IPO получат прибыль. Но если упадут, это может вызвать недовольство членов Reddit-сообщества, которое в прошлом не чуралось протестов и бойкотов в связи с решениями компании, которые ему не нравились, написало издание.
Что известно про IPO Reddit
Интернет-форум подал конфиденциальную заявку на IPO в конце 2021 года. О планах Reddit провести IPO в начале 2024 года сообщил Bloomberg в ноябре 2023 года. В январе 2024-го источники Reuters рассказали, что Reddit планирует обнародовать детали IPO в конце февраля, в начале марта приступить к роуд-шоу и к концу марта разместить акции на бирже. Reddit выбрал для размещения Нью-Йоркскую фондовую биржу, выяснила ранее The Wall Street Journal.
По информации Reuters, Reddit намеревался продать около 10% своих акций. В 2021 году сервис в ходе раунда финансирования оценили в $10 млрд. В январе 2024 года потенциальные инвесторы посоветовали Reddit рассмотреть оценку как минимум в $5 млрд, выяснил Bloomberg.
Контекст
Часть своих акций лояльным пользователям на IPO в 2021 году продало трейдинговое приложение Robinhood. Это поспособствовало волатильному первому дню торгов, когда акции подешевели более чем на 8%, считает The Wall Street Journal. Сечас бумаги компании стоят на 60% ниже цены первичного предложения.
Стоимость многих компаний резко выросла во время пандемии коронавируса и мягкой денежно-кредитной политики, но с тех пор сократилась в разы. Например, оценка платежного гиганта Stripe, чей листинг считается одним из самых ожидаемых инвесторами, снизилась с $95 млрд до $50 млрд, а финтех-стартап Klarna подешевел с $45,6 млрд до $6,7 млрд. Сейчас особенно «опасное» время для новых IPO: в последние два года их объёмы снизились, а большинство вышедших за это время на биржу компаний торгуются ниже цены первичного предложения, отметила The Wall Street Journal.
