Акции инжиниринговой компании Tata Technologies, входящей в индийский холдинг Tata, выросли на старте торгов в 2,4 раза. После затишья в прошлом году, отмечает The Financial Times, рынок IPO в Индии снова оживился.

Детали

При цене первичного размещения в 500 рупий за акцию котировки Tata Technologies на старте торгов на Национальной фондовой бирже Индии в четверг выросли до 1,2 тыс. рупий за бумагу. После пика в 1,4 тыс. рупий их стоимость немного снизилась и сейчас они торгуются по 1 317 рупий за акцию.

Крупные инвесторы «в восторге от бренда Tata», а IPO её инжиниринговой «дочки» вызывает «больший интерес, чем ожидалось», говорил в ходе подготовки к листингу источник Reuters. Tata Technologies привлекла $366 млн в результате IPO, которое было переподписано почти в 70 раз и оценило компанию в 202,8 млрд рупий ($2,4 млрд). Около 50% выпуска компания зарезервировала для институциональных инвесторов.

Оценка Tata Technologies при IPO оказалась на четверть выше той, что была месяцем ранее. В октябре американская инвесткомпания TPG, в 2021 году инвестировавшая $1 млрд в подразделение электромобилей Tata, и фонд председателя совета директоров Tata Group Ратана Таты приобрели у Tata Motors 9,9% акций компании за 16,1 млрд рупий ($193,9 млн). Tata Motors, крупнейший по выручке автопроизводитель Индии, заявляла тогда, что сделка является частью программы сокращения доли заемных средств.

Tata Technologies предоставляет инжиниринговые услуги, в частности, компаниям автомобильной и аэрокосмической отраслей. Её IPO стало первым за два десятилетия для Tata Group, которая имеет 17 котирующихся на бирже компаний, в том числе в автомобильной и смежных отраслях. Последней компанией группы Tata, вышедшей на биржу, была Tata Consultancy Services в 2004 году. Сейчас это ведущая IT-компания в стране.

Контекст

Бум первичных размещений малых и средних компаний в Индии превратил её в один из самых оживленных рынков для листинга в мире в этом году. С начала 2023 года в Индии прошли 196 IPO — это рекорд для Индии и больше, чем на фондовых рынках любых других стран в этом году, пишет Reuters. Только в октябре на биржи в Индии вышли 30 компаний, что превышает показатели США, материкового Китая и Гонконга, подсчитал Bloomberg.

В одну неделю с Tata Technologies IPO в Индии провели специализирующийся на микрозаймах и ипотеке Fedbank Financial Services (Fedfina), производитель авторучек Flair Write Industries, государственное Агентство развития возобновляемых источников энергии (IREDA) и нефтеперерабатывающий завод Gandhar Oil Refinery. Их IPO, отметил Reuters, были переподписаны в 2,2–64 раза. На старте торгов акциями Gandhar Oil Refinery, которые также начались сегодня, их котировки выросли на 76%, до 298 рупий за бумагу со 169 рупий при размещении. Сейчас акции НПЗ торгуются по 309,4 рупии.

Хотя количество IPO в Индии бьёт рекорды, их совокупный объём снизился на 15% год к году, до $4,9 млрд. Некоторые инвесторы, участвовавшие в крупных размещениях в прошлом году, понесли убытки. Так, акции индийской страховой компании Life Insurance Corporation за полтора года после IPO потеряли четверть стоимости. Настолько же подешевел за это время сервис доставки Delhivery.